落底訊號1—築底所需的「空間」條件

落底訊號1—築底所需的「空間」條件

2home.co  楊惟婷

 

隨著美國瘋狂升息,市場資金快速逃離高風險資產,各國股、債、匯市三殺,資金擠向匯市的美元部位避險。此也導致商品市場疲軟、各國房市搖搖欲墜。

 

目前外資不斷撤出台股,高價股也成為台股主要提款對象,年初台股千金俱樂部自的12金釵,現只剩寥寥可數。

 

而台股從年初1/5日高點18,619起跌來算,跌到9/30日波段低點13,274,累計跌點達5,345點,因此短線上已具備了【空間】反彈條件。但是,台股雖具短線跌深反彈條件,但是否同時出現中長線落底訊號呢?

 

大凡一次中長線探底,必將經歷空間、時間、籌碼、政策、總體經濟指標…的總修正,本週就先談談築底所需的【空間條件】。

 

一、從「黃金分割率」尋找重要的線性支撐或壓力

 

其實,許多投資人在買賣股票時,總希望能找出一個指標工具,做為股票買賣轉折點的判斷依據。而「黃金分割率」正是符合許多投資人期待的指標工具。

 

■什麼是「黃金分割率」呢?

 

相信許多做股票的朋友一定聽過黃金比例0.618,或「黃金分割率」。

它在美學、數學界上有廣泛的應用,且在許多領域也都有它的身影,就連在外匯、股票分析上也不例外,這個比例應用場合廣泛。

 

欲了解「黃金分割率」,可從「費波那西數列」開始說起。

所謂的「費波那西數列」是由義大利數學家里奧納多・費波那西(Leonardo Fibonacci)發現,是從1開始,連續兩個數字加起來等於第三個數字的數列。

 

【費波那西(fibonacci)數列】

1、1、2、3、5、8、13、21、34、55、89、144、233…,如此不斷下去

且隨著數字越來越大,前後兩個數字的比例也漸漸固定下來

會越來越接近自然界的黃金比例:0.618

 

此「費波那西數列」偷偷洩露出宇宙萬物間的一種自然比率。這是自然界的一個神奇數字,但幾乎在所有的交易線圖中,都能發揮神奇的效果。

 

如同在海螺上的黃金比例即是0.618,重要的是,當這個比例應用在外匯、或是金融市場上,往往能跟重要的支撐或壓力,驚人地不謀而合。

 

首先,先記得由 0.618 這個核心的比率。

而關鍵的【費波那西比率】還有:

0.236、0.382、0.5、0.618、0.764、1、1.382、1.618

 

接著,在股市分析上要怎麼應用【黃金分割率】呢?

 

1、黃金分割率在投資的運用上,常用來預測股價的轉折點。

 

2、運用上,是以股價近期走勢中重要的峰位或底位,即重要的高點或低點為計算測量未來走勢滿足點的測量基礎。

當股價上漲時,以底位股價為基數,在漲幅達到某一黃金比時,即可能受到阻力。

當行情跌勢接近尾聲,股價發生急跌後,其跌幅達到某一重要黃金比時,則可能發生反轉向上趨勢。

 

3、當行情將發生反轉時,無論是止跌轉升的反轉、抑或止升轉跌的反轉,以近期走勢中重要的峰位和底位的基準點,並將原漲跌幅按0.191、0.382、0.5、0.618、0.809分割為五個黃金點,做為可能遭遇到暫時的阻力或支撐點位。

 

對於整體的趨勢方向尚未改變前,我們可以先用【黃金分割率】,預先抓出波段行情的高低檔滿足點,幾乎都能發揮神奇的效果。

 

最後提醒大家,大部分的技術分析工具,往往是越長線會越準確。而這大自然界歸納出來的【黃金比例】,亦不例外。

 

總之,【黃金分割率】是屬於輔助的技術指標,都是根據過去對於行情的經驗幫我們找出更有可能成為支撐/壓力的點位,尤其在漫漫長黑,可帶來一道曙光,它雖不代表會100%準確,但在使用此指標時,可幫助我們保有一絲清明,以免迷思在貪婪與恐懼之中……..

 

二、如何運用【黃金分割率】,在台股的趨勢分析上?

 

依黃金分割線 (Fibonacci retracement) 技術分析策略—-

黃金分割線在自然界中普遍存在,黃金分割數列為 1、1、2、3、5、8、13、21、34….等,這個數列中的每一個數都等於其前面兩個數的和,且前一數字與後一數字之比趨近於固定常數 0.618,故 61.8% 被稱為「黃金比例」。

它在自然界的一切事物中普遍存在,比如貝殼、海浪、人體比例乃至華爾街各項風險資產。

 

技術分析師認為,基於黃金分割線分析,股市在經過一輪跌勢後,反彈的阻力位處於 38.2%、50% 和 61.8%是最關鍵的回調線、被視為主要支撐位置。

 

2020年3月新冠疫情大爆發後,台股大盤從11,525點跌到8,523點,大跌3,002點,但由於採急跌方式,累積套牢的成交量不多,因此落底的時間相對縮短,後來在8,523點即成為長線大底。

 

而台股自8,523點長線大底完成,在QE資金行情助漲下,一路過關斬將,二年內大漲小回、直奔18,619點歷史新高。此長波段漲幅,高達10,096點,其回幅幅度【黃金分割率】0.5處在13,571點、其回幅幅度【黃金分割率】0.618處在12,380點。

 

近期,受到戰爭、通膨、升息等因素衝擊,台股9/30日回跌到波段低點13,274,跌幅近【黃金分割率】0.5處,因此短線上已具備【空間反彈】條件。

 

但大凡一次中長線探底,必將經歷空間、時間、籌碼、政策、總體經濟指標的總修正,目前空間上滿足【熊市反彈】條件,時間上也下跌9個月、符合歷史反彈經驗值,唯籌碼上融資斷頭額子尚待清理、尚未到哀莫大於心死之時,尤其經濟衰退悄悄掩來、長線尚無法落底!

 

本波段回檔的特色,乃肇因美國Fed以「打擊通膨」為核心任務,而Fed未來升息的路途看來還很遙遠,因此短線上先視為【熊市反彈】。其回幅幅度【黃金分割率】0.618處在12,380點(近前波長線頭部12,682),較有可能築出中長線底部。

 

大盤長線落底時,往往投資人已自殘於阿呆谷、融資斷頭減幅大於大盤跌幅,雖殘忍、卻為回升必要之惡。

 

但台股受到九合一大選干擾,無法自然落底,例如7/12日跌到波段低點13,928後,國安基全緊急宣佈進場護盤,因此在13,928點築出第一道【政策底】,阻止投資人信心潰堤。但這道政策底尚無力對抗Fed,因此台股9/30日回跌到波段低點13,274,新的【市場底】落腳需要政策給力的考驗!亦即,築底所需的【時間條件】仍須考驗!

 

若台股長線不慎守不住【黃金分割率】0.618%回檔支撐處【政策底】,那在10,972點處,即【十年線】之馬奇諾防線前,應該可以止跌守住吧!

 

三、耐心等待線型重回多頭排列時

 

台股每波急跌後必有反彈,但彈速太快,均線排列型態仍在空頭架構,需震盪築底才能扭轉回多頭市場!此間,耐性是多頭該有的試煉!

 

【均線排列型態】是技術分析其中一項指標,在K線走勢上圖,透過研判當前【均線排列型態】,可以判讀大盤趨勢、支撐/壓力位置、以及規劃進出場策略…等等。因此學會看懂【均線排列型態】所表達的意義,能使你在規劃交易策略時更有明確方向。

 

■【均線】是什麼?

 

在認識「多頭排列」與「空頭排列」之前,你必須先知道「均線」是什麼?

 

移動平均線(Moving Average;英文縮寫MA)又稱為是「均線」,乃指在過去一段時間內,每一天的收盤價加總起來的平均值,常被視為是過去這段時間內,投資人進場買進的平均成本。

均線計算方式很簡單,以5日均線(5MA)為例來說,指的是過去5天(包含當天)的收盤價加總起來的平均值,計算的結果就是當天5日均線的位置。

 

一般常見的均線分別為:

短期均線:5日均線(5MA;又稱週線)、10日均線(10MA;又稱雙週線)

中期均線:20日均線(20MA;又稱月線)、60日均線(60MA;又稱季線)

長期均線:120日均線(120MA;又稱半年線)、240日均線(240MA;又稱年線)

 

所以,如果你是短期投資人,你可以用 5 MA 、20 MA 操作的經驗法則。當股價跌破 5 MA,表示短線轉弱可以減碼賣出,一旦跌破 20 MA 要全部賣出,退出場外觀望。

 

而中線操作的投資人,通常慣用 20 MA及 60 MA分別代表著一月及一季的平均價格,舉例說明:

收盤價> 20 MA > 60 MA:多頭市場→通常表示中線呈現上漲趨勢的多頭市場

收盤價< 20 MA < 60 MA:空頭市場→通常表示中線呈現下跌趨勢的空頭市場

20 MA <收盤價< 60 MA:盤整市場→通常表示中線呈現橫向趨勢的盤整市場

所以,如果你是中期投資人,你可以當股價跌破 20 MA要減碼賣出,表示中線轉弱。一旦跌破 60 MA 要全部賣出,退出場外觀望。

 

而移動平均線當中,季線又被稱為生命線,代表中期多空趨勢分水嶺,而年線則是股價的最後馬其頓防線,一旦失守則往往後續會開啟另一波更大的修正。

 

■【多頭排列型態】與【空頭排列型態】怎麼判斷?

 

了解均線是如何產生之後,你一定可以明白天期越短的均線,它的反應靈敏度會比長天期均線來的高。

也就是說,當股價脫離盤整區後,開始進入上漲(或下跌)階段,5日均線反應會最快,上揚(或下彎)的角度最大,接著是10日均線、20日均線、60日均線…

 

【多頭排列型態】指的是均線排列的方式由上到下依序為短天期均線至長天期均線(5MA、10MA、20MA、60MA)。

其中多頭排列顧名思義就是一種價格看漲的均線排列結構。

 

【空頭排列型態】指的是均線排列的方式與多頭相反,由上到下依序為長天期均線至短天期均線(60MA、20MA、10MA、5MA)。

其中空頭排列顧名思義就是一種價格看跌的均線排列結構。

 

透過均線的的排列型態,能讓我們知道當前股價的趨勢方向是處於「多頭」走勢或是「空頭」走勢。

總而言之,若見到季線向下穿越年線而且兩條均線都往下,就是標準的「死亡交叉」,則建議先減碼或停利出清,如此可避開波段下跌風險,可待日後股價落底再擇機買回。

而當股價位於均線之下,上方空頭排列的均線可經常會用來視為是空方的防線。當股價反彈至均線附近時,可能會因為抄底搶反彈的人獲利了結,加上解套的賣壓,使得股價遇上賣盤壓力,如果此時賣盤的力道多於承接的買盤力道時,就會使股價再次回到下跌的趨勢,繼續下跌。

 

從技術面來看,若見到季線向上穿越年線而且兩條均線都往上,就是標準的「黃金交叉」,則建議可拉回買進,如此可享有波段上漲利潤。

也就是說,當短線股價回檔至5MA、10MA均線附近時,先前沒買到股票的投資人就會想要在這時候進場(因為變便宜了)。此時的買盤就會產生中長線保護短線的支撐力量,形成一股上漲的趨勢。

 

四、從股、匯、債、商品、房市五大板塊的「再平衡」角度,檢視股市是否已落底?

 

■五大市場重新恢復平衡了嗎?

 

這是一種立體的思維方式—可複點「線性思考」的遺漏之處

 

假設時下熱門的資本市場共有五大盤子(債市、匯市、股市、房市及商品市場),承載了各國央行所印出的鈔票(M),以供政府開銷(G)。

平日,央行們小心配置鈔票到五大盤子,讓它溫和膨脹(多金、蘊釀多頭),那個盤子水位低,就多挹注些鈔票;那個盤子水位高,就抽出些鈔票,讓它們相得益彰即可。

想像一下,這五大盤子如同一個五條聯立方程式組成的聯立方程組,而在某時點,自有其「均衡解」,而金融市場就處在此動態均衡中。

 

而這五大盤子,正關係每個人的荷包。

在民主政治中,為了政策買票,財政赤字是很正常的。當政府缺錢花用時,財政部門就會舉債,央行配合印鈔寬鬆金融市場,自有人會擴張信用買單。

只要有意、無意地膨脹每個人的名目財富,人民就會將選票交給這大有為政府。結果,人民財富在「通膨稅」中長期慢慢縮水、如溫水煮青蛙般!

且下一代的資源,正悄悄被挪用,寅吃卯糧!

台灣8年8000億元的前瞻基礎建設計畫即是!8400億元防疫紓困預算也是!

這8年您的生活品質改善了嗎?可以確定的是下一代多了1兆6400億元負債!

 

這次美國Fed與通膨巨獸大打出手,美國Fed升息、縮表的速度太猛,透過乘數效果的反收縮力道,未來將讓全球投資人的財富有感縮水!

可預見的是,在「升息循環」中,資金收縮同樣要配置在債市、股市、匯市、商品市場、房市五大板塊中。,要尋找安身立命之處!

 

例如,Fed升息、QT,資金流出商品市場,如原油即回檔3成;同樣資金流出債市、股市,全球公債寫下1949年以來最嚴重損失、股市面臨價值重估摔入熊市;而匯市只剩美元一塊淨土;此時房市水位最高,Fed會有惻隱之心嗎?

 

凡此種種,投資人在五大板塊中驚恐流竄,逐利、避險、逐利、避險…,尋找趨吉避凶的投資之道;直到五大板塊重新「再平衡」,假如在某時點,存在那「均衡解」,那全球投資人才有尋得安身立命之處!

 

所以,或許我們可以從股、匯、債、商品、房市五大板塊的「再平衡」角度,可檢視股市是否已尋得落底?

 

例如美債、美股四大指數2022年上半場為重災區,當中又以科技股為主的那斯達克及費半為最糟,上半年以來已雙雙跌超過三○%,儼然已進入熊市,而美股作為全球股市的領頭羊,也正經歷1960年以來的最大跌幅。

而未來,美債殖利率、美元指數何時做頭反轉向下,才是全球股、匯、債市回穩的契機?值此之前,全球股、債、匯、商品市場仍步入長期熊市的路上?而全球房市是否走向補跌,端視Fed是否有惻隱之心?

 

五、美國「升息循環」才剛走到半山腰?

 

■美國「升息循環」才剛走到半山腰?

 

邁入2022年以來,國際市場的利空就從來沒有停過,包括身為世界工廠的中國大陸迄今仍不定時祭出封城措施,致工廠停工、運輸受阻,這明顯衝擊全球的供應鏈復甦狀況。

 

再來,2/24日突如其來開打的俄烏戰爭,由於這個區域是原物料供給的重鎮之一,包括石油、天然氣等能源及糧食,又為能源市場蒙上另一層陰影,且這次戰事陷入膠著,似乎無法看到盡頭,亦直接衝擊到實體經濟的衰退危機,特別是直接重創歐洲疫後經濟復甦。

 

近期,雖然食品及能源價格受到升息壓抑,但美國Fed的無限QE使得房價、房租居高不下,加上反移民政策讓勞動市場缺工嚴重,導致勞務價格飆升,加上高房租、高工資又皆有「價格下僵性」,致美國消費者物價仍在高檔盤旋,此鼓舞美國Fed大力升息。

 

目前,除非美國Fed的激進「升息循環」方法,能擊垮房市,否則只剩製造「景氣衰退」一途可走。

 

目前,鮑爾打的如意算盤即是,運用經濟陷入衰退的恐懼,來壓抑通膨降溫。

所以他在2022年採取史上快速、激進的「升息循環」來製造衰退恐懼、壓抑通膨。但假如他失誤了呢?那全球將與「停滯性通膨」陪葬了?

 

近期美國經濟仍強勁,所以Fed 大幅升息的立場不太可能軟化。

目前,Fed 的升息周期可能才剛走到半山腰?而漫長的縮表過程才剛開始勒!

亦即,表示苦日子未到盡頭!如此,也暗示股、匯、債、商品、房市五大板塊尚無法取得「再平衡」,2023年仍是動盪的日子!

 

■可怕的是,美國Fed這一群「菁英」,不一定有能力消除高通膨?

 

美國Fed「菁英」,此前信誓旦旦預估通膨是「暫時性」的,結果通膨卻比他們想像的更持久。

現在美國Fed惱羞成怒改採暴力升息,以遏制通膨,但這次通膨源自QE及疫情和戰爭。光靠QT手段,不一定是消除高通膨的根本解?反而可能招來「停滯性通膨」的惡靈!

 

為何美國Fed這一群「菁英」所做決策品質,還不如丟銅板來預測?

政治啊!政治!

所以更令我們擔心的是,美國Fed這一群「菁英」既然能搞出一個40年來最大通膨,當然也有能力搞出一個40年來最大經濟衰退。但是,美國Fed這一群「菁英」卻不一定有能力消除高通膨?

 

德銀的一項調查顯示,約 90%的投資人預計美國將在 2023年底前陷入衰退。

或許這群投資者的預測,會比美國Fed這一群「菁英」所做的預測還準確?

儘管如此,祝願全球投資人仍要保持心情樂觀,才能身體健康!

 

有一句老話稱,「民不與美國Fed鬥」!

或許當美國Fed這一群「菁英」頻頻犯錯時,跟他們反著做,就能逢凶化吉?

 

六、跋尾—市場尚未領悟美國Fed升息、縮表的殺傷力

 

在市場充斥悲觀氛圍的情況下,有「多頭總司令」之稱的投信投顧公會理事長張錫分析:「現在賣太可惜了!」他年初說,今年會到20,000點!

 

事實上,市場永遠不缺乏生性樂觀的投資人及專家,所以市場才有多空、才有交易。

 

■市場尚未領悟美國Fed升息、縮表的「乘數收縮」殺傷力

 

此波初跌段美股科技股雖跌入技術性熊市,但略顯還不夠恐慌!

 

但這次源自QE及疫情和戰爭的通膨,美國Fed僅用升息、縮表的貨幣工具來壓制需求,必然伴隨經濟衰退!所以美國Fed為了讓經濟「軟著陸」,就必須搗亂大眾的【理性預期】,以防政策失效!

 

目前美國Fed慣用鷹鴿合唱雙簧戰術,讓市場資訊混亂、矛盾,讓市場一部分的人產生【錯誤預期】,讓市場多空力量互相制衡,才能以時間換空間!

當然,市場就無法深刻領悟美國Fed升息、縮表所產生的「乘數收縮」的可怕殺傷力!無怪乎,大賣空本尊貝瑞 (Michael Burry)警告:「市場正在犯傻」!

 

唯一可以確信的是,美國Fed為遏制通膨而積極收緊貨幣政策的方向不會改變!

亦即,中長期勢必推動美國公債殖利率走高,將削弱了股票、房市的吸引力。

而美國Fed未來最大的挑戰,即搖搖欲墜的房市,因為雷曼兄弟的惡靈在招搖。

 

一旦房市泡沬受創程度太大,一個如同世紀初【網路泡沫破滅】和【2008年金融危機】的崩盤噩夢,又將再臨中土大地。

試想,與2000年網路泡沫和2008年次貸危機的熊市相比,此次納指目前的跌幅遠遠低於當時。在那兩次熊市中,納指從頂點到谷底分別下跌了59%和78%。

而此波納指從2021年 11月高點開始至今只下跌了30%,似乎尚意猶未盡?
亦即,市場就無法深刻領悟美國Fed升息、縮表所產生的「乘數收縮」的可怕殺傷力!

 

■耐心等待「人棄我取」時

 

美國Fed宣示堅決抑制通膨,而且只剩下「繼續升息」一途。

目前,美國經濟硬著陸(通膨放緩但經濟嚴重衰退)風險已升高。

觀察過去60多年美國12次升息循環過程中(連續升息且幅度超過2%),硬著陸8次。其中,只要出現結構性通膨問題,如1973年及1979年兩次石油危機,基本上都會以硬著陸方式作收。此次,美國經濟硬著陸恐難以避免。

 

更何況,台灣是出口導向經濟體。美國經濟重感冒,台灣經濟勢必不好受。

世界銀行發布《Is a Global Recession Imminent?》報告指出,2023年全球經濟成長率預估將急墜至0.5%,其中美國主導的先進經濟體衰退0.6%,以大陸為首的新興市場成長力道則僅剩1.8%,均遠低於過往平均水準。台灣恐難置身事外。

台灣9月出口年增率恐將由正轉負,陷入旺季不旺窘境,顯見全球經濟環境需求轉弱,正在削弱台灣經濟成長動能。

 

另外,除了出口衰退衝擊外,Fed加速升息與美元狂升,造成的金融市場動盪與資金外流風險,台灣為淺碟子經濟,外溢效應不容小覷。

尤其,在強勢美元下,外資短期不會回來。根據統計,2022年前8月,外資賣超台股已逾新台幣1兆元,淨匯出金額亦超過新台幣5000億元。台股與台幣雙雙重挫,除打擊投資信心外,亦削弱企業籌資與償債能力。長期而言,不利台灣整體經濟表現,後挫力輕忽不得。

 

近期台股跌深,在九合一大選前,國安基金應會點火一波【熊市反彈】?但是,美國升息才剛走到半山腰,對經濟衰退的衝擊才剛要開始,莫把【馮京】反彈當成【馬涼】回升!

 

最後值得一提的是,若台股熊市要結束,須待投資人「哀莫大於心死」、徬徨無依之時,請耐心等待融資額子斷頭清理完、「人棄我取」時吧!

 

誠如股神巴菲特的金句,【別人貪婪我恐懼】、【別人恐懼我貪婪】!

耐心等待美國Fed升息循環、縮表末期的恐懼之時!

耐心等待美國Fed持續升息、縮表帶來的房市泡沫化!

耐心等待投資人「哀莫大於心死」、「人棄我取」之時!

所以,苦日子尚未結束前,讓子彈飛吧………!

發佈留言

發佈留言必須填寫的電子郵件地址不會公開。

留言列表(562条)

  • video porno
    video porno 2024 年 3 月 28 日 上午 6:08

    Just want to say your article is as astounding. The clarity in your post is just nice and i could assume you are an expert on this subject. Fine with your permission allow me to grab your RSS feed to keep updated with forthcoming post. Thanks a million and please keep up the rewarding work.

  • Medyum Hoca
    Medyum Hoca 2024 年 3 月 27 日 下午 9:50

    Güvenilir bir danışman için medyum haluk hocayı seçin en iyi medyum hocalardan bir tanesidir.

  • Medyum
    Medyum 2024 年 3 月 27 日 上午 8:24

    Güvenilir bir danışman için medyum haluk hocayı seçin en iyi medyum hocalardan bir tanesidir.

  • bokep indo
    bokep indo 2024 年 3 月 27 日 上午 8:14

    you’ve got an awesome blog here! would you wish to make some invite posts on my blog?

  • situs bokep
    situs bokep 2024 年 3 月 27 日 上午 5:17

    Excellent beat ! I would like to apprentice even as you amend your website, how could i subscribe for a weblog website? The account aided me a appropriate deal. I had been tiny bit acquainted of this your broadcast provided vibrant transparent idea

  • bokep jepang
    bokep jepang 2024 年 3 月 27 日 上午 4:32

    I would love to add that if you do not surely have an insurance policy or perhaps you do not remain in any group insurance, you may well take advantage of seeking aid from a health agent. Self-employed or individuals with medical conditions normally seek the help of the health insurance broker. Thanks for your text.

  • Medyum Nasip Hoca
    Medyum Nasip Hoca 2024 年 3 月 26 日 上午 9:13

    Güvenilir bir danışman için medyum nasip hocayı seçin en iyi medyum hocalardan bir tanesidir.

  • 博彩论坛
    博彩论坛 2024 年 3 月 26 日 上午 12:42

    You made some decent points there. I checked on the web to find out more about the issue and found most people will go along with your views on this website.

  • campus event
    campus event 2024 年 3 月 24 日 下午 5:38

    Hello! Quick question that’s entirely off topic. Do you know how to make your site mobile friendly? My weblog looks weird when viewing from my iphone. I’m trying to find a template or plugin that might be able to resolve this issue. If you have any suggestions, please share. Many thanks!

  • Medyum Haluk Hoca
    Medyum Haluk Hoca 2024 年 3 月 24 日 上午 11:55

    Güvenilir bir danışman için medyum nasip hocayı seçin en iyi medyum hocalardan bir tanesidir.

  • 먹튀신고
    먹튀신고 2024 年 3 月 23 日 下午 1:42

    fantastic points altogether, you just gained a brand new reader. What could you recommend in regards to your post that you just made some days ago? Any sure?

  • sidoarjo
    sidoarjo 2024 年 3 月 23 日 上午 3:59

    Whats up very cool web site!! Man .. Excellent .. Wonderful .. I’ll bookmark your website and take the feeds also?I’m satisfied to search out numerous useful info here in the publish, we want develop extra techniques in this regard, thank you for sharing. . . . . .

This site is protected by wp-copyrightpro.com